Page 86 - Rapport_Annuel_Cera_2020

Le calcul du nombre d’actions KBC Ancora destinées, à la date du bilan, à être attribuées en nature en tant que parts de retrait lors de démissions avec parts D, est le suivant :
Nombre total de parts D à la date du bilan
Nombre d’actions KBC Ancora par part D
Nombre d’actions KBC Ancora destinées à être attribuées en nature
3.693.993 x 4,2 15.514.771
À la date du bilan, la valeur intrinsèque d’une action KBC Ancora correspondait à 0,99 fois le cours de l’action KBC Groupe, déduction faite des dettes nettes par action (3,71 euros). Sur la base du cours de clôture de l’action KBC Groupe au 31 décembre 2020 (57,28 euros), la valeur intrinsèque d’une action KBC Ancora s’établissait à 53,00 euros.
La valeur comptable en capitaux propres sous-jacente d’une action KBC Ancora atteignait, à la date du bilan, 43,91 euros (= valeur comptable en capitaux propres d’une action KBC Groupe x 0,99 diminuée de la dette nette par action KBC Ancora = 48,1 euros x 0,99 - 3,71 euros). Le cours de clôture de l’action KBC Ancora s’établissait, au 31 décembre 2020, à 34,98 euros.
Dans ce contexte, le Conseil d’Administration a estimé qu’au 31 décembre 2020, il n’était pas nécessaire de procéder à une reprise des réductions de valeur (résiduelles) sur les actions KBC Ancora. La valeur comptable demeure par conséquent inchangée, à 33,55 euros par action KBC Ancora.
BRS Microfinance Coop
Les 9.682 parts détenues dans BRS Microfinance Coop correspondent à une participation de 43,26%. À la date du bilan, la valeur comptable de ces parts était de 9,7 millions d’euros.
BRS Microfinance Coop investit l’apport des sociétaires coopératifs dans des organisations de microfinance actives dans les pays du Sud, conformément à sa politique d’investissement approuvée. Cette coopérative octroie à des entrepreneurs des microcrédits qui leur permettent d’exercer une activité économique.
Autres immobilisations financières
Ces actions ont trait à des droits sociaux dans d’autres entreprises, droits qui, sans nécessairement constituer une participation, ont pour objectif de créer un lien durable et spécifique avec ces entreprises (Credal et Hefboom). À la date du bilan, la valeur comptable de ces actions était de 0,2 million d’euros.
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